Porsche, dönüm noktası niteliğindeki halka arz için Körfez devlet fonlarını mahkemeye verdi



Konuya aşina olan kişiler, ikonik spor otomobil üreticisi, piyasadaki ters rüzgarlar ve değerleme endişeleri arasında Avrupa’nın en büyük listelerinden birini çekmeye çalışırken, Porsche, Orta Doğu’nun en büyük devlet varlık fonlarından bazılarından çapa yatırımları sağlamaya çalışıyor.

Gizli bilgileri tartışırken kimliğinin açıklanmasını istemeyen kişilere göre, Abu Dabi’nin Mubadala Investment Co. ve ADQ, Volkswagen AG biriminin listesine fon sağlamayı düşünenler arasında yer alıyor. Suudi Arabistan da dahil olmak üzere diğer Körfez pazarlarındaki devlete ait kuruluşların da yatırımları araştırdıklarını söylediler.

İnsanlardan biri, halka arz danışmanlarının büyük Kanada ve Malezya fonlarının yanı sıra Norveç egemen servet fonuna da yaklaştıklarını söyledi. İnsanlar, Volkswagen’in yatırımcıları sabitlemek için Porsche’nin tercih edilen hisselerinin %5’inden fazlasını sunmayı düşündüğünü söyledi.

Mevcut Volkswagen hissedarı Qatar Investment Authority, Porsche’de stratejik bir yatırımcı olmaya çoktan karar verdi. Bir kişi, Volkswagen’in ay sonuna kadar diğer fonlardan kesin taahhütler toplamak istediğini söyledi.

Alman otomobil markası Porsche için bir prim değerlendirmesi yapmaya çalıştığından, daha fazla büyük destekçiyi güvence altına almak bir güven oyu olacaktır. Almanya’nın Aşağı Saksonya eyaleti, bir başka Volkswagen hissedarı ve kontrol eden Porsche-Piech ailesi, 60 milyar avrodan (62 milyar dolar) daha az olmayan bir değerleme aradıklarını söyledi.

Volkswagen’in imtiyazlı hisseleri Cuma günü Frankfurt’ta saat 15:17’de %0,2 artarak otomotiv grubuna 86,6 milyar avroluk bir piyasa değeri verdi.

Lüks saha

Portföy yöneticileriyle yapılan erken toplantılarda, halka arzın Ferrari NV gibi en iyi otomobil üreticisi rakipleri ile Louis Vuitton gibi lüks markaları birleştiren bir şirkete yatırım yapma şansı olduğu söylendi. Ancak, konuya aşina olan kişilerin daha önce söylediğine göre, bazı yatırımcılar, Porsche’yi ana şirketinden daha bağımsız hale getiremeyen bir liste yapısı ve halka arz pazarındaki ters rüzgarlardan endişe duyuyor.

Geçen ay Porsche CEO’su Oliver Blume’u ana Volkswagen’den sorumlu tutma kararı da yatırımcıların dikkatini çekti. 58 fon yöneticisinin katıldığı bir Bernstein & Co. anketinde, %71 Blume’un ikili rolünün halka arz için açık bir olumsuzluk olduğunu söyledi.

Müzakereler devam ediyor ve halka göre fonların kesin taahhütlerle devam edeceğine dair bir kesinlik yok. Porsche ve Volkswagen sözcüsü, halka arzın ilerleyişi hakkında daha fazla bilginin yaz sonunda yayınlanmasının beklendiğini söyledi. ADQ, Norges Bank Investment Management ve QIA temsilcileri yorum yapmayı reddederken Mubadala’nın sözcüsü yorumda bulunmadı.

Orta Doğu varlık fonları trilyonlarca doları kontrol ediyor ve bu yıl enerji fiyatlarındaki artışla varlıklarının arttığını gördüler. Düşen değerlerden yararlanmak için futbol kulüplerinden lüks elektrikli araç girişimlerine kadar her şeyi satın alarak küresel pazarlara para akıtıyorlar.

Avrupa’nın en büyük otomobil üreticisi Volkswagen, endüstrinin elektrikli otomobillere yönelik en büyük hamlesini finanse etmek ve değerini artırmak için Porsche’deki azınlık hissesini listelemeyi planlıyor. 2026 yılına kadar yazılım ve elektrikli arabalar gibi teknolojilere 89 milyar avroluk bir harcama ayrıldı ve Porsche’nin ayrılması grup için yeni finansman seçenekleri sunabilir.

Volkswagen, Porsche halka arzının ortak küresel koordinatörleri olarak Goldman Sachs Group Inc., Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. ve Citigroup Inc.’i seçti.


Kaynak : https://www.autoblog.com/2022/08/06/porsche-gulf-sovereign-funds-ipo/

Yorum yapın

SMM Panel PDF Kitap indir